研究发现：摆脱原有收入阶层与积累财富不再直接关联

过去，努力工作是实现“美国梦”的必由之路。而最新研究显示，如今比起工资水平，父母的财富状况反而更加重要。图片来源：Nils Hendrik Mueller/Getty Images

名流权贵的子女凭借家族财富、权势和人脉，在创业或公司发展中占尽先机，这其实不难理解。而当他们依靠父母的资金与影响力获益时，人们也很容易给他们贴上“某二代”的标签。但如今，“某二代”现象或许早已不再局限于好莱坞，而是开始影响普通美国人的生活。

换句话说，一个人的家庭出身，是比其从事的工作更可靠的财富预测指标，这种趋势愈发明显。

美国国家经济研究局（National Bureau of Economic Research）最新发布的一篇工作论文指出，美国收入增长与财富积累之间的鸿沟正不断扩大。数十年来，“美国梦”的核心逻辑始终是：只要努力工作、拥有体面的收入，就能置办房产。但这项研究发现，高收入已经不再与财富积累直接挂钩。如今，家庭拥有的资产状况才是决定性因素。

该研究联合作者、卡内基梅隆大学（Carnegie Mellon University）助理教授马克斯·里施向《财富》杂志表示：“那些出身于更富裕家庭的人，往往更容易实现积累财富、购房等其他经济目标。我认为，这也会进一步加剧人们对于经济体系‘不公平’的感受。”

尽管美股屡创新高，但美国人对经济的感受却每况愈下。益普索（Ipsos）今年4月的一项民调显示，61%的美国人认为当前经济正步入歧途。与此同时，密歇根大学（University of Michigan）5月消费者信心指数跌至该校自1952年开始追踪这一数据以来的最低点，甚至低于新冠疫情期间以及“大衰退”后的水平。而其中一个原因或许就在于：即便劳动者能够获得稳定、甚至高薪的工作，他们也越来越难以拥有能够用来积累财富的资产。

“爸妈银行”的独特韧性

研究人员利用涵盖340万个家庭、跨越多代人的收入与财富数据集，追踪财富在不同地区和代际之间的流动规律。里施表示，研究中最令人意外的发现之一，是个人收入只能解释约一半的代际住房不平等问题。

数据显示，即便收入水平完全相同，富裕家庭的子女拥有住房的可能性，依然远高于普通家庭的子女。当然，美国人积累财富的方式并非只有买房。但里施指出，对于收入排名后95%的普通美国人而言，几乎所有财富都与住房和养老金息息相关。

里施表示：“这足以说明，父母能够帮助子女跨越财务难关，手段可能包括直接转让资产、共同签署贷款，或者帮忙支付首付款等。”

这一趋势也与美国西北互助人寿保险公司（Northwestern Mutual）近期发布的一份报告相吻合。如今，越来越多父母开始主动帮助孩子买房，或计划提供相关支持。该研究还发现，一些父母甚至把为子女准备购房首付款，看得比为大学教育储蓄更加重要。

购房正成为遥不可及的梦想

如今，即便收入提高，也难以跨过购房门槛。哈佛大学住房联合研究中心（Joint Center for Housing Studies）近期发布的一份报告显示，美国全国房价中位数已飙升至居民收入中位数的五倍，接近历史高位。而在洛杉矶、旧金山等大都市，房价甚至已达到居民收入中位数的十倍以上。

里施以美国西海岸为例，解释了如今为何即使拥有稳定收入，人们越来越难实现财富跃升。研究发现，加利福尼亚州收入阶层向上流动的机会在美国名列前茅，这意味着得益于当地丰富的就业岗位，劳动者有充足的机会跨越一两个税阶。但问题在于，“西进淘金”如今也存在明显局限。加州是全美住房拥有率向上流动性最差的地区之一。在加州，除非拥有富裕家庭背景，否则大多数人即便从事高薪工作，依然难以在此地置业。而这种“工资难以转化为房产”的问题，不仅存在于加州。从纽约到芝加哥，再到休斯敦，美国许多大都市核心区的居民都面临类似困境。

里施表示，父母在考虑孩子的未来生活时，也会权衡这种明显的地域差异。

他说：“如今，无论是考虑居住地点，还是规划如何为子女的经济成功铺路，很多家庭都不得不面对各种权衡取舍。”（财富中文网）